Les Baby-boomers, la génération la plus riche de l’histoire, vieillissent et se préparent maintenant à transmettre un patrimoine record à leurs héritiers.
Par Frédéric SERRIERE
Les économistes et les observateurs financiers ont surnommé cette importante transmission intergénérationnelle de «grand transfert de richesse», dont le montant est estimé à 30 billions de dollars aux USA. Malgré la promesse de cette énorme somme, j’ai quelques conseils à donner aux conseillers financiers et aux enfants des Baby-boomers qui attendent avec impatience cette aubaine héréditaire: ne comptez pas trop dessus.
Ne vous méprenez pas, le transfert de richesse arrive, mais il ne faut pas s’attendre à ce qu’il arrive brusquement. Lorsque les boomers transmettent leur héritage, les sommes sont susceptibles d’être assez petites, fragmentées et drainées.
Voici quelques raisons pour lesquelles vous ne devriez pas vous attendre à un avant-goût personnel du transfert de richesse.
D’abord, les Baby-boomers ont une mentalité «on ne vit qu’une fois». Les Baby-boomers se sont concentrés uniquement sur des retraites personnelles et professionnelles productives. Ils semblent motivés pour essayer de nouvelles expériences et rester actifs tout au long de leurs années d’or. Préférant poursuivre leurs passions et travailler en faisant ce qu’ils aiment, de nombreux Baby-boomers recherchent des modalités de travail flexibles plutôt que de prendre leur retraite (surtout dans les pays anglosaxons). À leur tour, ils peuvent puiser dans leur épargne-retraite pendant qu’ils travaillent encore.
Les Baby-boomers sont plus susceptibles que les autres générations de prendre des risques en investissant une partie ou la totalité de leurs fonds de retraite pour démarrer leur propre entreprise après avoir quitté un emploi, et ils cherchent des façons nouvelles et intéressantes de dépenser leur revenu de retraite. pour aider à financer des activités de retraite coûteuses.
Dans le cadre de cette mentalité «vous ne vivez qu’une fois», les Baby-boomers dépensent plus pour presque tout que les jeunes générations actuelles, jusqu’à 400 milliards de dollars par an en biens de consommation – allant des vêtements et du divertissement aux améliorations domiciliaires – en plus des 120 milliards de dollars aux USA. . Toutes ces dépenses et risques sont aggravés par les coûts traditionnels du vieillissement et la perte de leurs revenus à la retraite.
Les Baby-boomers croient aussi qu’il est maintenant temps de prendre soin d’eux-mêmes. Beaucoup de Baby-boomers pensent aussi qu’ils peuvent soutenir leur famille et profiter de leur temps libre. Après avoir passé des années à soutenir les enfants et les petits-enfants avec des frais de scolarité et des remboursements pour les maisons et les voitures, de nombreux Baby-boomers profitent maintenant de leur argent tant qu’ils le peuvent.
Selon un récent sondage Gransnet aux USA auprès de 1 000 grands-parents de 50 à 70 ans, 1 sur 6 prévoit dépenser tout son argent avant de mourir. Pendant ce temps, une étude de Hearts et Wallets sur les 50 / 70 ans a révélé que seulement 40% d’entre eux prévoyaient de quitter leur héritage, tandis que 30% s’attendaient à dépenser tout leur argent.
Les Baby-boomers sont également plus susceptibles de faire don de leur richesse à des causes charitables, ce qui rend le transfert de richesse aux héritiers plus petit que prévu. Et tout ce qu’ils font pour distribuer ces fonds seront probablement divisés entre plusieurs héritiers et même les enfants des héritiers.
Donc qu’est-ce que tout cela veut dire? Tant les conseillers en gestion de patrimoine que les investisseurs devraient éviter de tabler sur les attentes d’un “paiement boomer”. Pour les conseillers, parier sur l’héritage est déjà une proposition risquée: la grande majorité des héritiers licencient les conseillers financiers de leurs parents dès réception de leur héritage, et une stratégie de croissance reposant uniquement sur la génération du baby-boom n’est plus une stratégie de croissance.
Pour les investisseurs, les nouvelles peuvent être décevantes, mais compter sur sa propre capacité à créer de la richesse a toujours été la seule stratégie qui fonctionne. En fait, 70% des familles aisées perdent leur richesse par la deuxième génération et 90% par la troisième, selon le cabinet de conseil en gestion de patrimoine Williams Group.
Mais pour les investisseurs, il y a aussi de bonnes nouvelles. L’industrie de la gestion de patrimoine a été construite par des Baby-boomers pour les Baby-boomers. Et avec le plus âgé de cette génération qui vient d’avoir 74 ans l’année dernière, et l’espérance de vie qui s’étend à la fin des années 80, le grand transfert de richesse n’est pas encore sur nous. Cela signifie que les entreprises de conseil en gestion de patrimoine auront la possibilité de servir à la fois les Baby-boomers et la prochaine génération. À ce titre, les investisseurs commenceront à voir l’émergence de nouveaux modèles d’affaires adaptés à leurs besoins et comportements spécifiques.
